??1。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算;

2。方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo);

3。方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)的計(jì)算;

4。設(shè)計(jì)方案評(píng)選的內(nèi)容;

5。設(shè)計(jì)方案評(píng)選的方法;

6。價(jià)值工程方法;

7。價(jià)值工程的應(yīng)用;

8。設(shè)計(jì)概算的編制與審查;

9。施工圖預(yù)算的編制與審查。

【基本知識(shí)點(diǎn)】

1、資金時(shí)間價(jià)值(現(xiàn)金流量圖;單利復(fù)利計(jì)算;實(shí)際利率名義利率計(jì)算;6個(gè)時(shí)間價(jià)值公式的應(yīng)用)(重點(diǎn));

2、方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的分類、計(jì)算(重點(diǎn))、特點(diǎn)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn);

3、設(shè)計(jì)方案評(píng)選的內(nèi)容、方法;

4、價(jià)值工程原理、應(yīng)用程序(重點(diǎn));

5、設(shè)計(jì)概算的編制內(nèi)容、依據(jù)、方法及審查內(nèi)容;

6、施工圖預(yù)算編制依據(jù)、內(nèi)容、方法(重點(diǎn))及審查內(nèi)容與方法。

【主要內(nèi)容】

第一節(jié)　資金時(shí)間價(jià)值

一、現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金流量圖三要素：大小(資金數(shù)額)、方向(資金流入或流出)和作用點(diǎn)(資金流入或流出的時(shí)間點(diǎn))。

2。現(xiàn)金流量表中，與時(shí)間t對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量表示現(xiàn)金流量發(fā)生在當(dāng)期期末。

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二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

(一)資金時(shí)間價(jià)值的概念

對(duì)于資金提供者而言，資金時(shí)間價(jià)值是暫時(shí)放棄資金使用權(quán)而獲得的補(bǔ)償;

對(duì)于資金使用者而言，資金時(shí)間價(jià)值是使用資金應(yīng)付出的代價(jià);

如果資金使用者使用自有資金，資金時(shí)間價(jià)值是該項(xiàng)資金的機(jī)會(huì)成本。

(二)資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的種類

影響資金等值的因素有三個(gè)：資金的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率(或收益率、折現(xiàn)率，以下簡(jiǎn)稱利率)的大小。

(三)利息和利率

利息的計(jì)算分為單利法和復(fù)利法兩種方式。

1。單利法

I=P×n×i(3-2)

式中n——計(jì)息期數(shù)。

n個(gè)計(jì)息周期后的本利和為：

F=P+I=P(1+i×n)(3—3)

式中F——本利和。

2。復(fù)利法

F=P(1+i)n(3-4)

J=P[(1+i)n-1](3-5)

例題：某公司存入銀行10萬(wàn)元，年利率為2。79%，共存五年，按單利計(jì)息，問(wèn)存款到期后的利息和本利和各為多少?按復(fù)利計(jì)息，問(wèn)存款到期后的利息和本利和各為多少?

【解】已知P=10萬(wàn)元，i=2。

??79%，n=5

單利計(jì)算：I=P×n×i=10×5×2。79%=1。395(萬(wàn)元)

F=P+i=10+1。395=11。395(萬(wàn)元)

復(fù)利計(jì)算：F=P(1+i)n

=10×(1+2。79%)5=11。475(萬(wàn)元)

I=F-P=11。

??475=10=1。475(萬(wàn)元)

(四)實(shí)際利率和名義利率

如，年利率為3%，每月計(jì)息一次，此年利率就是名義利率，它相當(dāng)于月利率為2。5‰。又如季利率為1%，則名義利率就為4%(4×1%=4%)。

設(shè)名義利率為r，在一年中計(jì)算利息m次，則每期的利率為r/m，假定年初借款P，則一年后的復(fù)本利和為：

F=P(1+r/m)m

(3-6)

當(dāng)名義利率為r時(shí)，實(shí)際利率可由下式求得：

【例3-3】某公司存入銀行10萬(wàn)元，年利率為2。

??79%，共存5年，按復(fù)利每半年計(jì)息一次，問(wèn)存款到期后的利息和復(fù)本利和各為多少?

【解】已知P=10萬(wàn)元，r=2。79%，m=2，n=5

按年實(shí)際利率計(jì)算，則：

I=(1+r/m)m-1=(1+2。79%/2)2-1=2。81%

F=P(1+i)n=10×(1+2。

??81%)5=11。486(萬(wàn)元)

若按周期實(shí)際利率計(jì)算，則：

F=P(1+r/2)n×m=10×(1+2。79%/2)10=11。486(萬(wàn)元)

利息I=F-P=11。486-10=1。486(萬(wàn)元)。

(五)復(fù)利法資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基本公式

例題1：某公司計(jì)劃二年以后購(gòu)買一臺(tái)100萬(wàn)元的機(jī)械設(shè)備，擬從銀行存款中提取，銀行存款年利率為2。

??25%，問(wèn)現(xiàn)應(yīng)存入銀行的資金為多少?

【解】已知F=100萬(wàn)元，n=2，i=2。25%

P=F(1+i)-n=100×(1+2。25%)-2=95。648(萬(wàn)元)

例題2：如果從1月份開(kāi)始，每月月末存入銀行200元，月利率為1。43‰，問(wèn)年底累積的儲(chǔ)蓄額(復(fù)本利和)為多少?

【解】已知A=200元，i=1。

??43‰，n=12

例題3：某公司在第5年末應(yīng)償還一筆50萬(wàn)元的債務(wù)，按年利率2。79%計(jì)算，該公司從現(xiàn)在起連續(xù)5年每年年末應(yīng)向銀行存人資金為多少，才能使其復(fù)本利和正好償清這筆債務(wù)?

【解】已知F=50萬(wàn)元，i=2。79%，n=5

例題4：如果以年利率10%投資某項(xiàng)目100萬(wàn)元，擬在今后5年中把復(fù)本利和在每年年末按相等的數(shù)額提取，每年可回收的資金為多少?

【解】已知P=100萬(wàn)元，i=10%，n=5

例題5：某公司擬投資建設(shè)一工業(yè)項(xiàng)目，希望建成后在6年內(nèi)收回全部貸款的復(fù)本利和，預(yù)計(jì)項(xiàng)目每年能獲利100萬(wàn)元，銀行貸款的年利率為5。

??76%，問(wèn)該項(xiàng)目的總投資應(yīng)控制在多少范圍以內(nèi)?

【解】已知A=100萬(wàn)元，i=5。76%，n=6

習(xí)題：

1。對(duì)于下面的現(xiàn)金流量圖而言，其終值為(　　)元，i=10%。

A。1697。4

B。1897。4

C。3086。2

D。

??3394。87

答案：D

解題要點(diǎn)：根據(jù)題意，第1至第6年的等額年金(第7年空缺，需繼續(xù)折算一年),并利用等額資金

終值公式有:

2。某項(xiàng)貸款按季計(jì)息，且季度利率為1%。則其年實(shí)際利率為(　　)。

A。1%

B。4%

C。4。64%

D。

??16。99%

答案：C

解題要點(diǎn)：(1+1%)4-1。